Thomas Daniëls
Uit een recent onderzoek naar naleving is een kritieke kwetsbaarheid in het USDT-zwartlijstmechanisme van Tether gebleken, waardoor meer dan 78 miljoen dollar aan illegale fondsen kon worden overgemaakt voordat er handhavingsmaatregelen werden uitgevoerd.
Het blacklistingproces, dat zowel op Ethereum- als Tron-blockchains werkt, wordt gehinderd door een multi-signatureprocedure die aanzienlijke vertragingen met zich meebrengt. Deze vertraging tussen het indienen en afronden van een blacklistingverzoek biedt een periode waarin verdachte wallets actief en operationeel kunnen blijven.
In één geval zat er 44 minuten tussen de eerste indiening op de zwarte lijst en de uitvoering ervan. Gedurende deze tijd konden de beoogde wallets aanzienlijke bedragen verplaatsen en zo de blokkering effectief omzeilen.
Uit gegevens blijkt dat er tussen 28 november 2017 en 12 mei 2025 ongeveer $ 28.5 miljoen aan USDT werd overgemaakt tijdens deze vertragingen op Ethereum, met nog eens $ 49.6 miljoen op Tron. Van de 170 wallets op het Tron-netwerk maakten 3,480 van deze vertragingen gebruik van deze vertragingen en voerden elk meerdere opnames uit met een gemiddelde van bijna $ 292,000.
De bevindingen geven aanleiding tot bezorgdheid over de huidige effectiviteit van de complianceprotocollen van Tether. Aanbevelingen ter verbetering zijn onder meer het herstructureren van het smart contract-framework om onmiddellijke handhaving mogelijk te maken en het minimaliseren van openbare indicatoren van aanstaande blacklist-acties om het risico op preëmptieve fondsbewegingen te verminderen.
