Thomas Daniëls
Om een aantal onderzoeken van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) naar niet-naleving, waaronder overtredingen van de antiwitwaswetgeving (AML) en tekortkomingen in toezicht- en openbaarmakingsprocedures, af te wikkelen, heeft Robinhood ingestemd met het betalen van 29.75 miljoen dollar.
Regelgevende fouten en desintegratie van de afwikkeling
Op 7 maart kondigde FINRA de schikking aan, die $ 3.75 miljoen aan restitutie aan getroffen cliënten en een civiele straf van $ 26 miljoen omvat. De toezichthouder ontdekte dat Robinhood de AML-procedures, handelsmonitoring en accountverificatie had overtreden omdat het naliet waarschuwingssignalen van mogelijk wangedrag aan te pakken.
Vanwege het gebrekkige toezicht van Robinhood op zijn clearingsysteem, ontstonden er vertragingen in de verwerking tijdens periodes met hoge handelsactiviteit tussen maart 2020 en januari 2021. Gedurende deze periode waren GameStop (GME) en AMC Entertainment Holdings (AMC) onderworpen aan beperkingen op hun meme-aandelen.
Bovendien heeft FINRA vastgesteld dat Robinhood Financial en Robinhood Securities verdachte transacties, zoals frauduleuze geldtransacties, manipulatieve transacties en accountovernames door externe hackers, niet hebben geïdentificeerd, onderzocht of bekendgemaakt.
AML-regels werden verder overtreden toen werd ontdekt dat Robinhood duizenden accounts had geopend zonder de identiteit van zijn klanten adequaat te bevestigen. Bovendien stond het bedrijf misleidende promotionele content van betaalde influencers op sociale media toe door sociale mediacommunicatie niet te monitoren en te bewaren.
Eerdere reglementaire schikkingen en restitutie
De restitutie van 3.75 miljoen dollar is te danken aan Robinhood Financial's praktijk van 'collaring', het proces waarbij marktorders worden omgezet in limietorders, en het onvermogen om klanten de juiste informatie te geven.
Robinhood was het eens met de conclusies van de toezichthouder, maar erkende noch weerlegde de beschuldigingen van FINRA. Deze schikking komt nadat Robinhood-entiteiten in januari 45 akkoord gingen met het betalen van $ 2024 miljoen aan de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor het toegeven van het overtreden van meer dan tien effectenregelgevingen, waaronder het niet up-to-date houden van elektronische correspondentie.
Goede Q4-resultaten ondanks wettelijke obstakels
Met een netto-inkomen van $ 916 miljoen en meer dan $ 1 miljard aan inkomsten, rapporteerde Robinhood historische financiële resultaten voor Q4 2024, ondanks toezicht van de toezichthouders. Opvallend is dat de handelsvolumes van cryptovaluta met 450% stegen tot $ 71 miljard, terwijl de winst met 200% steeg tot $ 358 miljoen.
De sterke financiële resultaten onderstrepen de vasthoudendheid van Robinhood op de moordende online handelsmarkt, terwijl het bedrijf deze wettelijke obstakels het hoofd biedt.
