De Indiase centrale bank wijst op risico's bij de adoptie van CBDC te midden van financiële instabiliteit

Indiase centrale bank heeft zorgen geuit over de potentiële risico’s van digitale valuta’s van de centrale banken (CBDC’s), vooral tijdens financiële crises, volgens een rapport van Zakelijke standaard. Michael Debabrata Patra, vice-gouverneur van de Reserve Bank of India (RBI), waarschuwde dat CBDC’s tijdens economische onrust ten onrechte zouden kunnen worden gezien als ‘veilige havens’, waardoor de kans op bankruns toeneemt.

Patra merkte op dat hoewel CBDC’s vaak worden gepromoot vanwege hun vermogen om de financiële inclusie te vergroten en de afwikkelingsrisico’s te verminderen, ze onbedoeld de banksystemen zouden kunnen destabiliseren. Hij waarschuwde dat in een crisis de perceptie van CBDC’s als veiliger dan traditionele onverzekerde bankdeposito’s zou kunnen leiden tot massale opnames, wat de financiële instabiliteit zou verergeren.

“De relatie tussen CBDC’s en depositoverzekeringen is complex en evolueert”, merkte Patra op, waarbij hij benadrukte dat depositoverzekeraars zich moeten voorbereiden op scenario’s waarin CBDC’s conventionele bankdeposito’s overschaduwen. Hij uitte zijn bezorgdheid over de onzekerheden rond CBDC’s, met name hun potentieel om de traditionele bankfuncties te ontwrichten, de rol van centrale en commerciële banken te beïnvloeden en privacykwesties aan de orde te stellen.

Patra benadrukte ook de risico’s die verbonden zijn aan 24/7 digitale betalingssystemen die mogelijk worden gemaakt door CBDC’s. Hoewel deze systemen afwikkelingsrisico's kunnen elimineren en financiële inclusie kunnen bevorderen, introduceren ze ook nieuwe operationele uitdagingen, vooral voor banken met een aanzienlijk aandeel buitenlandse deposanten.

India lanceerde zijn CBDC, de e-roepie, in december 2022 als digitale tegenhanger van zijn fiatvaluta. Ondanks aanvankelijke garanties met betrekking tot privacy en anonimiteit verloopt de adoptie van de e-roepie traag: de RBI rapporteert in juni 1 slechts 2023 miljoen retailtransacties. Deze mijlpaal werd pas bereikt nadat lokale banken het gebruik ervan hadden gestimuleerd door een deel van de salarissen van hun werknemers uit te keren de digitale munt.

(bron)