Thomas Daniëls
Bitcoin herwon vrijdag terrein boven de grens van $ 115,000, gesteund door de kracht van de derivatenmarkten, ondanks de gematigde vraag op de spotmarkt en de trage instroom van ETF's. De benchmarkcryptocurrency steeg de afgelopen 24 uur met ongeveer 1.5%, wat het groeiende optimisme weerspiegelt dat het marktmomentum aantrekt.
Een verschuiving naar een op derivaten gebaseerde marktstructuur
Nu de spotstromen afnemen, is de aandacht van institutionele en particuliere beleggers steeds meer gericht op het derivatensegment. Volgens recente marktgegevens steeg de openstaande interesse in Bitcoin-opties naar een nieuw record van $ 54.6 miljard, een stijging van 26% ten opzichte van begin september. Deze stijging duidt op hernieuwd vertrouwen onder beleggers in de koers van de activa op korte termijn.
De samenstelling van opties laat ook een duidelijke voorkeur voor callopties ten opzichte van putopties zien – een indicator dat handelaren weliswaar optimistisch blijven, maar ook rekening houden met neerwaartse risico's. Tegelijkertijd weerspiegelen futuresmarkten een evenwichtiger positionering dan waargenomen tijdens eerdere speculatieve stijgingen, wat duidt op een gezondere marktstructuur.
Volume delta bias-metrieken, die het verschil tussen koop- en verkoopgedrag meten, zijn hersteld na het herstel van Bitcoin vanaf het recente dieptepunt van $108,000. Deze verschuiving duidt op een zekere mate van uitputting van verkopers, met name op grote beurzen, en onderstreept de rol van derivaten bij het absorberen van neerwaartse druk.
Kritieke prijsniveaus: weerstand op $ 121,000, steun op $ 112,000
Nu Bitcoin zich boven de $115,000 blijft consolideren, houden marktanalisten een weerstandszone met veel aanbod nauwlettend in de gaten, die zich uitstrekt van $116,000 tot $121,000. Een beslissende doorbraak boven dit bereik zou een verdere opwaartse beweging kunnen veroorzaken, mogelijk richting Bitcoins eerdere recordhoogtes.
Omgekeerd blijft de steun verspreid over meerdere niveaus. Het 50-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) ligt momenteel rond de $ 114,500, terwijl het 100-daags SMA verdere steun biedt rond de $ 112,200. Een ander cruciaal technisch niveau ligt op de psychologische drempel van $ 110,000, net boven het recente maandelijkse dieptepunt van $ 107,200 dat op 1 september werd geregistreerd.
De huidige koersbeweging test ook de vorige maandelijkse opening rond $ 115,700 – een cruciaal niveau dat de trendrichting op korte termijn kan beïnvloeden. Prijsafwijkingen rond deze drempel kunnen een signaal zijn voor een mogelijke voortzetting of omkering van de trend.
Liquidatie-heatmaps suggereren een geconcentreerde liquiditeit tussen $ 116,400 en $ 117,000. Een uitbraak boven dit cluster zou een liquidatie-knelpunt kunnen veroorzaken, waardoor shortposities gedwongen worden te sluiten en de koers richting $ 120,000 gaat.
Aan de negatieve kant is er aanzienlijke biedinteresse zichtbaar rond $ 114,700, met aanvullende ondersteuningszones die zich uitstrekken tot $ 112,000.
Outlook: Derivaten bepalen de volgende fase van de BTC-prijsactie
De koers van Bitcoin op korte termijn hangt nu af van het vermogen om de steun boven de $115,000 te behouden en de weerstand erboven te overwinnen. Bij gebrek aan robuuste spotmarktstromen zal de positionering van derivaten waarschijnlijk de belangrijkste leidraad vormen voor de prijsbepaling.
Nu de openstaande posities toenemen en de technische indicatoren stabiliseren, lijkt de markt op een stevigere basis te komen. De volatiliteit blijft echter hoog en de komende dagen zullen cruciaal zijn om te bepalen of de asset zijn opwaartse momentum kan vasthouden of kan terugvallen naar lagere steunniveaus.
